FLUJO DE
EFECTIVO
El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en
inglés, es la variación de entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.
En otras palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulación
de activos líquidos en un tiempo
determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa, es decir de su capacidad de generar efectivo.
Según el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza
mediante el llamado Estado del Flujo de Caja. Provee información sobre los
ingresos y salidas de efectivo en un cierto espacio de tiempo.
Conocer el flujo de caja de una empresa ayuda a los inversionistas,
administradores y acreedores entre otros a:
·
Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.
·
Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.
·
Facilitar la determinación de necesidades de financiación.
·
Facilitar la gestión interna del control presupuestario del efectivo de la
empresa.
Flujo de efectivo
de las actividades de financiación
Se trata de los cobros procedentes de la adquisición por terceros de
títulos o valores emitidos por la empresa. También se asocia a la compra de
recursos concedidos por entidades financieras o terceros, en forma de préstamos
u otros instrumentos de financiación.
Dentro del flujo de efectivo por actividades de financiación se encuentran
los pagos realizados por amortización o devolución de las cantidades
aportadas por ellos. Dentro de este
grupo también se encuentran los pagos a favor de los accionistas de dividendos.
Flujo de efectivo de las actividades de
inversión
Se refiere
a los pagos cuyo origen es la adquisición de activos no corrientes, otros
activos no incluidos en el efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
Es decir,
aquellos como los inmovilizados intangibles, materiales, inversiones
inmobiliarias o inversiones financieras. Comprende además los cobros
procedentes de su amortización al vencimiento.
Flujos de efectivo procedentes de las
actividades de explotación
Estos son
los flujos ocasionados por las actividades que constituyen la principal fuente
de ingresos de la empresa. También aquellos originados por otras actividades
que no puedan ser calificadas como inversión o financiación.
El flujo de efectivo
o flujo de caja de una empresa, se calcula restando las entradas y salidas de
efectivo que representan las actividades de operativas de la empresa. En la
contabilidad, flujo de caja es la diferencia en la cantidad de efectivo
disponible al comienzo de un período (saldo inicial) y el importe al final de
ese período (saldo final).
EJEMPLOS
Cálculo del flujo de efectivo
ESTADO DE
VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE
El estado de variaciones en el capital contable tiene por
objeto presentar información relevante sobre los movimientos en la inversión
de los accionistas de una sociedad de inversión durante un periodo
determinado.
|
Por consiguiente, dicho estado financiero mostrará el
incremento o decremento en el patrimonio de las sociedades de inversión,
derivado de tres tipos de movimientos: inherentes a las decisiones de los
accionistas, inherentes a la operación y por el reconocimiento de criterios
contables específicos.
|
Conceptos que integran el estado de variaciones en el capital contable |
En un contexto general, los conceptos por los cuales se
presentan modificaciones al capital contable son los siguientes:
Movimientos
inherentes a las decisiones de los accionistas
|
Dentro de este tipo de movimientos se encuentran aquéllos
directamente relacionados con las decisiones que, a través de asambleas de
accionistas, toman los mismos respecto a su inversión en la sociedad de
inversión. Algunos ejemplos de este
tipo de movimientos son los siguientes:
a)
suscripción de
acciones;
b)
capitalización
de utilidades;
c)
constitución de
reservas de capital, y
d)
pago de
dividendos.
Movimientos
inherentes a la operación
|
Los movimientos inherentes a la operación se refieren
exclusivamente al reconocimiento del resultado neto del ejercicio, el cual
representa el rendimiento de la inversión de los accionistas derivado de las
operaciones normales de la sociedad de inversión.
Movimientos por el
reconocimiento de criterios contables específicos
|
Se refieren a los incrementos o disminuciones durante un
periodo, derivados de transacciones, otros eventos y circunstancias,
provenientes de fuentes no vinculadas con las decisiones de los accionistas
ni las que se clasifiquen como movimientos inherentes a la operación. El propósito de reportar este tipo de
movimientos es el de medir el desempeño de la sociedad de inversión mostrando
las variaciones en el capital contable que resultan de transacciones
reconocidas, separándolas de otros eventos económicos ajenos a las decisiones
de los accionistas. Entre otros, se
encuentran el resultado por valuación de empresas promovidas, que en su caso,
realicen las sociedades de inversión de capitales.
Estructura del estado
de variaciones en el capital contable
|
El estado de
variaciones en el capital contable, incluirá la totalidad de los conceptos
que integran el capital contable; la valuación de los mismos se efectuará de
conformidad con los criterios correspondientes. Dichos conceptos se enuncian a
continuación:
·
capital social;
·
prima en venta
de acciones;
·
reservas de
capital;
·
resultado de
ejercicios anteriores;
·
resultado por
valuación de empresas promovidas, y
·
resultado neto.
EJEMPLOS
Presentación del
estado de variaciones en el capital contable
|
FUENTES BIBLIOGRÁFICAS
Hola.bueno mas que nada como se dise que el flujo es uno de lo pilares en la administración en cualquier empresa que nos permite presentar las entradas y salidas de efectivo mismo nos permite saber los ingreso e egreso de una empresa por que es una herramienta muy importante y nos permite enfrentar la obligaciones día a día..
ResponderEliminarESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE:
bueno esta nos permite saber la estructura que debe tener el estado de variaciones en la capital contable en la sociedad de su inversión. esta integrado por el estado de resultados y hace que nos permita saber la muestra de la utilidad o perdida neta y así mismo continua con las utilidades pendiente a aplicar
También el flujo en efectivo también muchas importancias una de ellas es: que 1. Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicación de los recursos en cierto periodo.
ResponderEliminarRelacionado a la clasificación que tu manejas como
ResponderEliminar"Flujo de efectivo de las actividades de financiación", "Flujo de efectivo de las actividades de inversión" y "Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación" son los estados en los que podemos encontrar un flujo de efectivo el cual nos permite mostrar de manera clara la variación que ha tenido el efectivo durante el periodo frente a estas actividades.